Das Themenfeld des nachhaltigen Investierens wird oft mit den drei Hauptpfeilern Environment, Social und Governance (ESG) umschrieben. Diese Kategorisierung deutet darauf hin, dass eine vielschichtige Auseinandersetzung angezeigt ist. Ein aktuelles Forschungsprojekt der OST – Ostschweizer Fachhochschule und des Unternehmens UMushroom befasst sich mit einer differenzierteren Erfassung der Nachhaltigkeits-Kundenbedürfnisse im Anlageprozess.
Im Rahmen des globalen Megatrends "Nachhaltigkeit" zeigt sich auch in der Finanzbranche eine vermehrte Nachfrage nach nachhaltigem Investieren, auch bekannt unter der Abkürzung ESG-Investments (Environment, Social, Governance). Denn: Anleger legen ihren Fokus bei der Auswahl von Finanzprodukten nicht mehr nur auf die drei traditionellen Ziele Rendite, Sicherheit und Liquidität, sie fordern je länger je mehr den Einbezug von ESG-Kriterien. "Die persönlichen ESG-Präferenzen sollen sich in der Anlagestrategie, den Anlageentscheiden und den Anlageprodukten widerspiegeln, damit Finanzinvestitionen mit dem persönlichen Wertesystem in Einklang gebracht werden", erklärt Pascal Egloff, Dozent für Banking & Finance an der OST – Ostschweizer Fachhochschule.
Der umfassende Einbezug von ESG-Kriterien in den Anlageberatungsprozess von Anlegern ist dringend notwendig, wird bisweilen in Praxis aber erst rudimentär umgesetzt. Die Herausforderung besteht einerseits darin, dass die Investierenden ihre spezifischen ESG-Anlagepräferenzen oft selbst nicht kennen und teilweise immer noch dem Irrtum unterliegen, dass nachhaltige Investments mit einer Renditeeinbusse einhergehen würden. Andererseits zeigen Untersuchungen, dass die zugrundeliegenden Kundenbedürfnisse von den Finanzdienstleistern oftmals nur oberflächlich erhoben werden.
Die Berücksichtigung des Nachhaltigkeitsaspektes in der Anlageberatung trifft nicht nur den Nerv der Zeit, sondern wird mittelfristig voraussichtlich auch in der Schweiz durch die Gesetzgeber vorgeschrieben werden. Aktuelle Beispiele dazu sind die Empfehlungen von Swiss Banking zum Einbezug von ESG-Kriterien in den Beratungsprozess oder die Entwicklungen rund um die Finanzmarktrichtlinie der EU (MiFID II). Diese geht einen Schritt voran und setzt mit MiFID II ab August 2022 gesetzliche Mindestanforderungen bezüglich der Erfassung der Nachhaltigkeitspräferenzen der Kundinnen und Kunden fest.
Die OST entwickelt daher zusammen mit den beiden Jungunternehmerinnen Luba Schöning und Tonia Zimmermann von der digitalen Anlageplattform UMushroom ein wissenschaftliches Modell zur gezielten Erfassung der individuellen ESG-Präferenzen der Anleger. Dieses erlaube eine Visualisierung der persönlichen ESG-Profilierung und helfe, die Auswirkungen der eigenen Investments aus nachhaltiger, umwelt- und sozialverträglicher Sicht zu reflektieren und einzuordnen, heisst es in einer Aussendung der OST. So könnten individuelle Anlageentscheide entsprechend der persönlichen Wertevorstellungen selbstbestimmt gefällt werden.
Das von der Innosuisse finanzierte Forschungsprojekt unter dem Titel "Self-Assessment ESG-Profiling" stellt den ersten Schritt zu einem umfassenderen und aktiven Einbezug der ESG-Bedürfnisse der Anleger dar. Nachdem in den letzten Wochen ein erster Entwurf des Modells erarbeitet wurde, folge nun eine Testphase in der Praxis, heisst es. Je nach Anklang könne das Modell bereits im zweiten Halbjahr 2022 durch UMushroom operativ eingesetzt werden. Anschliessend lasse das agile Management des Forschungsansatzes verschiedene Weiterentwicklungen zu. Denkbar wäre zum Beispiel ein Abgleich des persönlichen Nachhaltigkeitsprofiles mit der aktuellen Umsetzung im eigenen Portfolio – optimalerweise unter Ergänzung automatisierter Empfehlungen. Alternativ wäre auch eine Bewertung von Nachhaltigkeits-Portfolios durch die Community von UMushroom denkbar (Stichwort "Social Trading").
Die UMushroom AG wurde im November 2020 durch Luba Schönig und Tonia Zimmermann gegründet und baut seither ihren Kundenstamm kontinuierlich aus. Die Anlageplattform unterstützt mittels Research-Analysen, der Stimmung in den sozialen Medien sowie dem Wissen der UMushroom-Community private und institutionelle Kunden bei der Auswahl von Finanzprodukten und sorgt damit für bedürfnisgerechte Anlageentscheidungen.
https://umushroom.com/Das Kompetenzzentrum für Banking & Finance der OST – Ostschweizer Fachhochschule steht Finanzdienstleistern und Unternehmen als unabhängiger, wissenschaftlicher und praxisorientierter Partner zur Seite. Die Integration von ESG-Kriterien bei Anlageentscheiden beschäftigt das Zentrum bereits seit geraumer Zeit im Rahmen der Aus- und Weiterbildungsangebote sowie praxisnahen Forschungsprojekten mit Studierenden. https://www.ost.ch/de/forschung-und-dienstleistungen/wirtschaft/ifu-inst...
