Die neuen technologischen Errungenschaften führen auch zu neuen Finanzverträgen, die digitale Sicherheiten nutzen. Dazu gehört die sogenannte "Pay-as-you-go"-Finanzierung (Paygo). Der typische Paygo-Vertrag erfordert eine kleine Anzahlung. Dann kann der Kreditnehmer den Vermögenswert in Besitz nehmen. Es folgen kleine Raten über ein mobiles Zahlungssystem.
Um Ratenzahlungen zu sichern, setzen Paygo-Kreditgeber auf die Sperrtechnologie. Diese ermöglicht es dem Kreditgeber, die Nutzung des Vermögenswerts aus der Ferne zu deaktivieren. Das ist kostengünstig und lässt sich leicht rückgängig machen, wenn die Zahlungen wieder aufgenommen werden.
Wenn beispielsweise ein Landwirt einen Kredit für den Kauf eines Traktors in Anspruch nimmt und die Zahlungen nicht pünktlich leistet, wird der Kreditgeber den Traktor nicht zurücknehmen. Er stoppt einfach den Betrieb des Traktors, bis der Kreditnehmer wieder mit der Rückzahlung seiner Kredite beginnt. Noch einfacher ist es beim Online-Kauf von Software. Die lässt sich plötzlich nicht mehr nutzen, wenn eine Rate ausbleibt. In den USA sind bereits in über zwei Millionen Fahrzeuge Anlasser-Unterbrechungsgeräte installiert, die es dem Kreditgeber ermöglichen, das Auto aus der Ferne zu deaktivieren, wenn der Kreditnehmer seine Zahlungen unterbricht.
Wissenschaftler Paul Gertler von der University of California Berkeley hat speziell die Praxis von Engie Energy Access untersucht, ein grosser Anbieter von kleinen Solarkraftwerken für private Haushalte in der ugandischen Hauptstadt Kampala. Die Nutzer zahlen nur den Strom, den sie verbrauchen. Geraten sie in Rückstand, wird das kleine Kraftwerk aus der Ferne abgestellt. Das Kraftwerk dient zudem als Sicherheit für Kredite für Schulgebühren, die am Anfang jedes Schuljahrs fällig sind.
Die Absicherung eines solchen Kredits hat die Pünktlichkeit der Ratenzahlungen deutlich im Vergleich zu ungesicherten Krediten verbessert. Ausserdem war der Anteil der Haushalte, die den besicherten Kredit vollständig zurückzahlten, um 19 Prozentpunkte höher als bei unbesicherten Krediten. Darüber hinaus zeigte sich, dass das Schulgelddarlehen die Einschulungs- und Schulbesuchsrate erhöhten.
Das Team um Gertler stellt fest, dass digital gesicherte Sicherheitenprogramme immer häufiger vorkommen. Das Unternehmen Pay Joy, das diese Art von Krediten für Verbraucher in Entwicklungsländern anbietet, verfügt über grosse Niederlassungen in Mexiko und einen wachsenden Kundenstamm auf der ganzen Welt. In Indien ist die digital gesicherte Kreditvergabe für Smartphones bereits weitverbreitet.
